Вы же сами, кажется, говорили, что имя даётся человеку, чтобы отличать его от других.
То есть при выборе имени преимущество, желательно, должно отдаваться более редким именам - разумеется, в разумных пределах. Так вот этот закон как раз и ограничивал бы такую возможность. Плодились бы в бОльших количествах всякие Кати, Маши, Даши, Вани и т. д.
Просто я очень сомневаюсь, что чиновники стали бы разбираться, созвучно ли имя уже существующим или нет и т.д.